Drie fiscale kwalificaties

Investeringen in België kunnen fiscaal in grote lijnen onder drie categorieën worden ondergebracht.

Normaal beheer van privévermogen

Wanneer een meerwaarde kadert binnen het normaal beheer van privévermogen, is deze in principe niet belastbaar. Sinds 2026 moet evenwel rekening worden gehouden met de mogelijke toepassing van de nieuwe meerwaardebelasting, die in bepaalde gevallen een belasting van 10% kan meebrengen.

Divers inkomen

Wanneer sprake is van een speculatief oogmerk of abnormaal beheer, kan de meerwaarde worden gekwalificeerd als divers inkomen. In dat geval wordt de meerwaarde belast tegen 33%, te vermeerderen met gemeentelijke opcentiemen.

Beroepsinkomen

Indien de verrichtingen een beroepsmatig karakter aannemen, wordt de meerwaarde belast als beroepsinkomen. In dat geval gelden de progressieve tarieven van de personenbelasting, die snel kunnen oplopen tot 55%, vermeerderd met sociale zekerheidsbijdragen. In bepaalde gevallen kan ook een btw-analyse aan de orde zijn.

Toegenomen focus van de fiscus op fysieke activa

De verkoop van fysieke activa zoals kunstwerken, juwelen, horloges, edelmetalen en andere verzamelobjecten staat steeds meer in de aandacht van de fiscus. Deze activa vertegenwoordigen vaak een aanzienlijke waarde, waardoor zij in de praktijk bijzondere aandacht krijgen van de fiscus, die in dergelijke dossiers frequent een meer kritische houding aanneemt en sneller overgaat tot herkwalificatie of discussie.

In de praktijk zien wij een duidelijke toename van controles waarbij de fiscus tracht meerwaarden te herkwalificeren als divers inkomen of beroepsinkomen. Wat door de belastingplichtige wordt beschouwd als normaal vermogensbeheer, wordt door de fiscus steeds vaker in vraag gesteld.

Het verschil is aanzienlijk: een niet-belastbare meerwaarde kan in één beweging evolueren naar een belastingdruk van 33% of zelfs meer dan 50%, aangevuld met sociale bijdragen en eventueel btw-implicaties.

Onze aanpak en expertise

Arx Aurum adviseert quasi dagelijks over de fiscale behandeling van fysieke activa en beschikt over uitgebreide ervaring in deze nichematerie. Wij analyseren transacties in detail en beoordelen vooraf het fiscale risico van een verkoop, zodat onaangename verrassingen achteraf worden vermeden.

Onze praktijk bestrijkt een breed spectrum aan activa, waaronder kunst, collectibles, horloges, edelmetalen, edelstenen en zelfs paarden. Daarbij combineren wij juridische analyse met praktische ervaring in fiscale controles en procedures.

Wij treden op in alle fasen:

• voorafgaande structurering via desgewenst en optimalisatie van investeringen

• beoordeling van bestaande dossiers en rechtzettingen waar nodig

• bijstand bij fiscale controles

• verdediging in bezwaar- en beroepsprocedures

Brede begeleiding en structurering

Onze begeleiding beperkt zich niet tot de louter fiscale analyse. Desgewenst bekijken wij ook de structurering van vermogens en investeringen, bijvoorbeeld via patrimoniumvennootschappen, maatschappen of stichtingen. Daarbij houden wij rekening met de lange termijn, inclusief de opportuniteit van een overdracht naar de volgende generatie.

Daarnaast kunnen wij cliënten bijstaan bij de praktische uitvoering van transacties. Bij aankoop of verkoop van fysieke activa analyseren wij contracten, beoordelen wij verzekeringsaspecten en adviseren wij over de meest aangewezen aanpak.

In bepaalde dossiers is ook discretie een belangrijk aandachtspunt. Wij begeleiden cliënten bij het structureren en uitvoeren van transacties met oog voor een zo beperkt mogelijke zichtbaarheid, zowel ten aanzien van derden als in het kader van de concrete onderhandeling tussen koper en verkoper.